Sigortacılık ve Özel Emeklilik Düzenleme ve Denetleme Kurumu (SEDDK), sigorta sektörünün mali disiplinini güçlendirmek ve sürdürülebilir büyümeyi sağlamak amacıyla 2025/16 sayılı genelgeyi yayımladı. Genelge ile birlikte, özellikle kara araçları kasko sigortasında üretim limiti, şirketlerin özsermaye yapısıyla ilişkilendirilerek katsayı bazlı bir sisteme bağlandı.
Yeni Dönem 1 Temmuz 2025’te Başlıyor
1 Temmuz 2025 tarihinden itibaren yürürlüğe girecek olan düzenleme, yüksek üretim hedeflerini dengeleme, sermaye yeterliliğini gözetme ve şirketlerin taşıdığı finansal riskleri sınırlama amacını taşıyor.
“Çok Üretmek” Değil, “Doğru Zeminde Üretmek” Esas Alınacak
Yayımlanan genelgeye dair yapılan bir analizde şu görüşler paylaşıldı:
“Bu düzenleme, sektörü sadece üretim odaklı değil, sermaye yapısı güçlü ve sürdürülebilir büyüme prensibiyle yönetmeye teşvik ediyor.
Sigorta şirketleri için daha dikkatli bilanço yönetimi, acenteler için ise üretim stratejilerini çeşitlendirme zorunluluğu doğuyor.
Artık ‘çok üretmek’ değil, ‘doğru zeminde üretmek’ öncelik olacak.
Finansal gücü yüksek olan kazanacak; sadece fiyatla rekabet eden değil, değeri doğru yöneten şirketler öne çıkacak.”
Üretim Limiti ve Prim/Özsermaye Katsayısı: Genelgeye Göre Teknik Uygulama
Genelgenin 3. maddesi, sigorta şirketlerinin kasko poliçelerinde brüt prim üretimini doğrudan özsermayeleriyle ilişkilendiriyor:
Temel Kural:
Bir şirketin, bir takvim yılı içinde üreteceği kasko poliçelerine ilişkin tüm teminatlardaki brüt primlerin toplamı, en son açıklanan özsermayesinin 3 katını geçemez.
Bu hesaplamada yalnızca Haziran ve Aralık aylarında açıklanan özsermaye verileri dikkate alınır.
Uygulanacak Katsayılar:
| Durum | Katsayı |
|---|---|
| Varsayılan katsayı | 3 |
| Yoğunlaşma oranı > %50 veya SYO < %115 | 2,5 |
| Aşağıdaki durumların herhangi biri: 1) Yoğunlaşma > %50 ve SYO < %115 2) SYO < %70 3) Yoğunlaşma > %65 | 2 |
| Yoğunlaşma < %40 ve SYO ≥ %135 | 4 |
Tanımlar:
Yoğunlaşma Oranı: Kasko poliçeleri primlerinin, tüm branşlardaki brüt prim üretimi içindeki payıdır. 12 aylık hareketli dönem baz alınır ve aylık izlenir.
SYO (Sermaye Yeterliliği Oranı): Aralık ve Haziran aylarına ilişkin oran dikkate alınır.
Prim Verisi: Sigorta Bilgi ve Gözetim Merkezi (SBM) tarafından belirlenir.
Limit Aşıldığında Ne Olacak?
Üretim limiti yıl içinde aşıldığında, SBM sistemi ilgili şirketin yeni poliçe yazımını otomatik olarak durdurur.
Ancak yıl içinde şirket dışı kaynaklı nakit sermaye artışı yapılması veya yukarıda belirtilen koşulların şirket lehine düzelmesi durumunda, katsayı yeniden değerlendirilerek ilave üretim hakkı sağlanabilir.
Şirketler İçin Ne Değişiyor?
Bu yeni düzenlemeyle birlikte:
Şirketlerin prim üretimi artık mali güçleriyle sınırlı olacak,
Acenteler, sadece miktar odaklı değil, kaliteli ve sürdürülebilir üretim modellerine yönelmek zorunda kalacak,
Sektör, sermayesi güçlü, risk taşıma kapasitesi sağlam şirketlerin ön plana çıktığı daha sağlıklı bir yapıya kavuşacak.
